【収録作品】

第一附録「捕物道中双六」　→　欠け
第二附録「すぐ役にたつ年賀状の書き方」
仁侠長篇「菩薩笠」（第二回） by 子母澤寛・志村立美（畫）
鞍馬天狗「奥山ばなし」（第？回） by 大佛次郎・木村莊八（畫）
情艶繪巻「新版橘や」 by 邦枝完二・野崎耕作（繪）
犯人當捕物小説「若さま侍捕物帖『からくり蝋燭』」 by 城昌幸・中一彌（畫）
浪華巷談「ちんころ市」 by 行友李風・鈴木朱雀（畫）
毒婦講談「江戸節（えどぶし）お紺」 by 田邊南鶴・木俣清史（畫）
新春特別ページ
　假名手本忠臣藏 by 河野通勢（繪）・松瀬泉三郎（構成）
　私の正月 by 大佛次郎
　天狗舞＠大山阿夫利神社 by 松竹・國際劇場（特写）
　天狗參り（その五）＠埼玉縣（三峰山三峰神社、石尊山阿夫利天神社）
　高座ではゼツタイ見られぬ蔭し藝 by 初笑新春座談會（特写）
落語「片身分け」 by 三遊亭遊三
　解題 by 正岡容
非常に儲る兎の飼方 by 小林文雄
映画スター前身調べ・癖しらべ
芝居うわさ話
映畫うわさ話
　『獄門島』の映画化
　逢初夢子（あいぞめゆめこ）＠大映
　濱田百合子（はまだゆりこ）＠東寶
　佐野周二（さのしゅうじ）＠松竹
　小田切ふみ子（おだぎりふみこ）＠東横映畫
　森雅之（もりまさゆき）、山口淑子（やまぐちよしこ）＠松竹
天狗學問
　「東京漫歩」「それにつけても金の欲しさよ」「禁煙罷りならぬ」「紙幣談惡くないでせう」
　まんが捕物帖（2）「三下り半七」 by センバ太郎（画）
　お誂へ江戸小咄「がん首」「お負け」
　投稿入選作「金比羅の天狗」「失業天狗」
天狗クラブ
　天狗の鼻（その二） by 小酒井喜久夫
　天狗餘話（その一） by 中正夫
　江戸小咄集「ハテ不思議」「留守の證明」「うるさい奴」「商人」
詰碁新題 by 七段・坂田榮男
詰將棋新題 by 名人・塚田正夫
スリ係婦人警官お手柄話 by 石井孝一（警視廳捜査第三係長）・加藤元子（婦人警官）・永富地惠子（婦人警官）・菱沼恭子（婦人警官）・富山久良子（婦人警官）・高橋小夜子（婦人警官）・本誌記者
誰にも分る政治談義 by 新井格
初笑新春座談會 by 桂文治・古今亭志ん生・田邊南鶴・神田伯龍・桂小文治・江戸川亂歩・城昌幸・岩谷社長・本誌記者・せんば太郎（画）
天狗コント集
　社長邸招待 by 宮崎博史・子郎（画）
　盛り違い by 玉川一郎・紫郎（画）
連載漫画「天狗太郎漫遊記」 by 宮尾しげを（画）
こぼれ話
映畫物語「天狗飛脚」 by 大映京都作品
次號傑作の豫告