【収録作品】

グラビア
　ララから来た牛「牛は育つてゐる＠淺間放牧場」 by 引揚援護局長官・齋藤惣一・長谷部秀男（特寫）
　初春ウシ年7人集「はつぴいにゆういやあ」
　　「五十路會（いそじかい）（「柳家金語樓さん）」・「鬪牛の年（中野實先生）」・「首途（かどで）の年（奈良光枝さん）」・「底力の牛（岩田專太郎先生）」・
　　「何か素晴らしいこと（阪東妻三郎氏）」・「幸運の星（及川千代さん）」・「いつまでも『若い人』（市川春代さん）」
二色漫画「ゆめこそたのし」 by 集団同人合作
　ブルジョアの初夢 by 小野佐世男（画）
　サラリーマンの初夢 by 横山泰三（画）
　ルンペンの初夢 by 村山しげる（画）
　ハッピーアパート by 横井福次郎（画）
懷しの流行歌集 by Kiyoshi（画）
　フランチエスカの鐘 by 二葉あき子（唄）
　夜のプラツトホーム by 二葉あき子（唄）
　南の薔薇 by 近江俊郎（唄）
情炎島（第一回） by 覆面作家・土端一美（画）
　覆面作家の言葉
初笑当世七福神座談会（おとしだまはるのわらひとおいろけあれこれ） by 村山しげる・坊屋三郎・桂小文治・玉川一郎・横山泰三・高杉妙子・三木鷄郎
笹野の露 by 加藤武雄・今村恒美（畫）
燃ゆる吹雪 by 竹田敏彦・志村立美（画）
幽靈と会見するの記 by 本誌記者
長篇連載「結婚三銃士」（最終回） by 中野實・田中比左良（繪）
講談「伊勢の初旅（はつたび）」 by 神田伯龍・中一弥（繪）
人形佐七捕物文庫「お高祖頭巾の女」 by 横溝正史・矢島健三（画）
あられ雪 by 長田幹彦・神保朋世（畫）
長篇連載「杉博士の冒險」（第二回） by 大下宇陀兒・嶺田弘（画）
野球娘
別れは愉し by 滿城寺純
替歌「東京の夜」
新版イロハかるた by 水谷要・中村武次（ゑ）
漫画
　一回でピツタリお助マダム（第3回） by 秋好馨（画）
　アイラブユウ by 杉浦幸雄（画）
恋愛千一夜（第二夜）
プロ野球噂ばなし by ナンヂヤモンヂヤ
映画「小判鮫」 by 長谷川一夫（主演）・新演技座プロダクション
笑話 by 三遊亭歌笑
むかしむかしでない話 by 水谷要
面白玉手箱「珍名娯樂版」 by 水谷要
うきよめがね「東京新地圖」 by 川上三太郎
お正月の室内遊戯（インドア・ゲーム）「義務遊び（デユーテイ）」
夫婦和合読本「あの手この手」 by 玉川一郎
讀者の皆様へお斷り「～長谷川伸先生突然の御病氣により『蝮（まむし）のお政』は未完のまゝ、一應終る事と致します。～」
あなたときみの新春の運勢 by 讃井觀象學人
附録
　第一附録「浮世絵月別カレンダー」　→　欠け
　第二附録「スタアアルバム決定版」　→　欠け
　第三附録「菜園こよみ」　→　欠け
　第四附録東京新圖絵（折込）　→　欠け
　第五附録「ユーモアコント傑作集」
　　禿光れとは by 林二九太・荻原賢次（繪）
　　あるはかりごと by 乾信一郎・鈴木信太郎（繪）
　　新春は美人と by 東郷青兒（文・繪）
　第六附録「年の始めの御壽・御めでたう存じます＠寄席娯樂亭」
　　浪曲「天保水滸傳－十一屋花會－」 by 口演・玉川勝太郎・矢島健三（ゑ）
　　初春三題噺 by 春風亭柳枝・宮尾しげを（ゑ）
　　蛙の遊びby 古今亭志ん生・宮尾しげを（ゑ）
　　牛褒め by 三遊亭円歌・宮尾しげを（ゑ）
　　あきれたぼういず「春はリズムに乘つて」 by 益田喜頓（ますだきとん）・坊屋三郎（ぼうやさぶろう）・山茶花究（さざんかきゅう）
　　漫訪「初春惠方詣でを探ろ（うんせいうらないおみくじはいけん）＠惠方神・湯島天神」 by 藤原佐記夫
後記